Tuesday, July 30, 2019

交易篇-2018全球半导体设备厂商TOP15




从该榜单来看,日本厂商占据7家,东京电子(TEL)排名第3、排名第6的是爱德万测试(Advantest)、第7名是SCREEN,第9名的是KOKUSAI ELECTRIC、第10名的是日立High Technology、第14名是大福(DAIFUKU)、最后排名第15的是佳能。从地区来看,美国厂商有4家、欧洲厂商有3家,中国和韩国各有1家,可以说日本企业在半导体生产设备业界的奋斗着实引人注目。Top1依旧和历年一样是美国的Applied Materials(AMAT),2018年的销售额比2017年增加了6.5%,增加至140亿美金(约人民币952亿元),但是,AMAT的增长率(6.5%)与半导体生产设备业界15.5%的增长率相比,是比较低的。 另一方面,排名第2的是专业从事于光刻(Lithography)的 ASML,2018年的业绩与2017年比增加了31%,突破了120亿美金(约人民币816亿元),可以说马上就赶上Top1的AMAT了。由于价格高昂的EUV光刻的量产投入一直以来都不是很高,预计今后的业绩应该会有增加,也有可能夺走AMAT的首席宝座。 东京电子(TEL)在2017年排名第4,由于业绩增长率高达25%,在2018年以极小的差距超过了2017年排名第3位的Lam Research,东京电子一跃成为Top3,Lam Research排名第4位。排名前4位的企业总销售额是第5名(KLA)及其后续企业总和的两倍,形成了半导体生产设备业界的Top Group(顶级小组)。

2018年,美国的特朗普政权由于采取了禁止中国福建省晋华集成电路(JHICC)从美国采购半导体设备、产品的措施,AMAT、Lam、KLA三家企业的原本为启动项目而驻华的技术员不得不回国。结果导致JHICC的Fab处于停工状态。美国政府对中国采取制裁措施,中国陷入困境的同时,美国企业的销售额也下降了。在半导体厂商Top15中,日本企业占了7家,而且其增长率都超过了业界平均增长率(15.5%),而4家美国企业的增长率都是平均水平以下,形成了鲜明的对比。 排名第6的爱德万测试,由于受到存储半导体泡沫的良好影响,销售额同比增加54%,成功地超越了2017年排名第6的SCREEN;排名第9的KOKUSAI ELECTRIC以较高的增长率取代了2017年第9名的日立High Technology。KOKUSAI ELECTRIC原本就是日立国际电气,并与日立High Technology共同在日立集团下开展半导体设备的竞争。但是,随着日立制作所的业务集中、筛选,在2017年作为非核心业务被出售给了美国的私募基金(Private Equity Fund)――Kohlberg Kravis Roberts(KKR),正式脱离日立集团。此外,KKR把原本在日立国际电气集团中承担半导体生产设备和成膜工艺技术的资产进行汇总,于2018年6月成立了新的组织――KOKUSAI ELECTRIC。据英国Financial Times(中文名《金融时报》)

2019年2月3日的报道称,KKR正在讨论要把KOKUSAI ELECTRIC的一部分半导体设备业务(或者全部业务)出售给中国的大型企业和中国政府联合的基金组织,以获得利益。但是,由于美国及日本政府的反对,据业界相关人员透露,这次出售应该不会成功。 进入Top15的唯一一家韩国企业是SEMES(Samsung Electronics的子公司,韩国最大的半导体厂商,主要产品是半导体清洗设备、Coater Developer、蚀刻设备等),SEMES的销售额比2017年减少了13.2%,排名从2017年的第9名降到了第12名,推测原因是用于Samsung存储的设备投资的延期。 另外,Top15的2018年总的销售额比2017年增加了17.8%,增加至670.7亿美金(约人民币4,560.76亿元),据预测,半导体生产设备业界全体的销售额(暂定值)比2017年增加了15.5%,增加至811.4亿美金(约人民币5,517.52亿元)。 VLSI Research调查的这一数据是包括晶圆处理工程(前工程)、组装工程、最终检查工序(后工程)的,据SEMI(是统计半导体生产设备、材料的国际性业界组织,即国际半导体生产设备材料协会)统计,2019年的半导体厂家投资到前段工序的设备将会受到存储半导体泡沫崩溃的影响,比2018年减少14%,减少至530亿美金(约人民币3,604亿元),半导体设备各家厂商以前段工序相关的企业为中心,相继下调了业绩预测值。

交易篇-2019全球最大的15个半导体公司



5月17日,市场研究调查机构IC Insights发布报告显示,今年第一季度全球前十五强半导体公司排名中,英特尔力压三星重回第一,而华为旗下的海思则是增长速度最快。 

具体来说,Intel公司以158亿美元的营收位列第一,而三星则以128.7亿美元的营收排名第二,同比下滑了34%,所以Intel即便是0增长也成功超越了三星。 芯片代工大厂台积电继续保持第三不变,今年第一季度营收70.96亿美元,同比下降16%;SK海力士营收为60.23亿美元,同比下降26%;美光营收为54.75亿美元,同比下降27%。SK海力士与美光也继续保持第四位及第五位不变。 

华为旗下海思第一季度表现突出,营收达17.55亿美元,同比增长41%,排名自去年同期的第25位,一举跃升至第14位,并且是全球前15大半导体厂商中第一季度业绩成长幅度最大的公司。 半导体行业现状 总的来说,今年第一季度绝大多数半导体公司的营收表现都不太好,存储芯片类的公司营收可以说是暴跌,下滑20-30%以上,其他公司也要下滑5-10%左右,这也导致第一季度的全球半导体营收只有735亿美元,同比下滑了16%。 前十五的名单中业绩增长的只有两家公司,其中索尼公司第一季度营收17.5亿美元,同比增长14%,排名从去年的19上升到了今年的15位。增长最惊人的还是华为下属的海思半导体,去年海思第一季度营收只有12.5亿美元,今年第一季度营收已经达到了17.55亿美元,同比大涨了41%,增速远远高于其他半导体公司。 

海思今年将成亚洲第一大芯片设计企业 产业链强调,从今年开始,华为正在刻意提高旗下海思处理器的使用比例,削减高通等供应商的份额,其最终目标是,重要芯片可以做到自给自足,其他们的自研芯片已经覆盖手机、AI、服务器、路由器,电视等多个领域。 事实上,随着出货量越来越大,华为已经有意提升麒麟处理器在自家手机占比,并减少高通、联发科的采购比例。目前,华为高端手机全部采用自研处理器,而华为将加快中低端手机导入海思麒麟平台的速度。 提升市场份额还透露着海思处理器的野心,那就是成为全亚洲第一的芯片设计企业。

之前的统计报告显示,2018年全球TOP10 IC设计企业排名,联发科与华为海思的收入差距仅3亿美元左右,而联发科去年仅实现了0.9%的增长,海思则高达34.2%。鉴于今年华为手机依旧不慢的增速(今年出货量要冲击2.5亿部),所以他们超越联发科登顶是大概率事件。 

Monday, July 29, 2019

交易篇- 美股8月迈入前的看法

很快的就来到了7月末,以以往10年的数据来看,8月是个多灾多难的一个月,加上明天7月31号有美联储的议息决议,所以市场现在情况是属于比较动荡的,加上香港反送中示威越来越恶化,所以这个月我决定把多数美股盈利的单子先出场观望,把持仓风险降低。

「美联储」的圖片搜尋結果

根据回测,8月从09到18年里,有70%是会回档的,所以这个月决定先补充多点弹药,希望可以在回档期间有本进场。

截至今天30号,我关闭了TENCENT(反送中事件+买入位置有点高),INTEL(波段大于以往,先结利观望),NVIDIA(高位的先停利出场,降低持仓风险),JD(买入点有点高,先停利观望)。

所以美股户口1剩下11股,户口2剩下8股,马股6股。

马股方面想先把亏损多的2个单子先停损出场,把资金转至其他潜力比较大的股。
这就是我昨天交易的总结。

PEACE AND LOVE:)

交易篇-交易系统的重要

这一篇想和大家分享交易系统的重要性,因为我发现大多数的亏损者亏损最主要的原因是没有系统,这是大的方面来讲的,也是最主要的原因。系统包含的太多了,技术,资金管理,心态。而技术包含了买入卖出和你的交易级别,资金管理包括你的风险比例和你的开单手数,止损点数。心态这一项,想要告诉你们的就是只要你相信自己的系统能赢利,不会因为一单两单的盈利或者亏损,心态就有大的变化。心态的就占比就比较小了。
这个主要原因。还有些人对你说心态多重要,我觉得这些都是扯淡。要么那些人就是自己不懂,或者就是不肯告诉你真正的原因。对于亏损的那些人我想说你应该马上去学习看书等等构建一套自己的系统,这样即使亏损你也能亏的明白,哪里个方面有问题就去解决问题。有人说这个市场不可复制,成功也不可复制,我觉得这个人的见解稍显偏颇,成功的共性是每个盈利者都有的,成功可以复制,失败也是不断在重复着。如果亏损者能看到我的这篇文章,我相信能够给他一些启发。


接下来我要讲讲别的一些东西了,交易者一些嘴炮行为的心里分析,嘴炮交易者总爱告诉你,行情要往什么方向走了,马上买入马上卖出。他有多少把握呢,你不知道,他做单没做你也不清楚,盈利了就告诉你他交易的多么好。这种嘴炮行为无非就是想得到大家的认可,他多么的厉害和那些小白的膜拜,然后拉人做交易赚佣金什么的。对于听信的那些人来说,没有一点好处。而真正盈利者只会根据自己系统的买卖信号来操作,不会轻易的听信他人。 现在我的看到别人的分析或者见解都会保持在50%的相信和50%的怀疑。怎么交易还是看我系统的买卖信号的。这个市场上没有那么多的老好人,一心为人不考虑自己的。所以请保持一些理智有一些怀疑态度。至于写了这么多主要目的就是为了能够有荣幸获得一次优秀日记。
今天讲了这么多主要的就是告诉大家就是交易系统的重要性,这也是真正交易的核心。交易系统包括了所有亏损者亏钱的原因,对于那些还没有交易系统的交易者,希望你能马上把交易系统构建起来,技术和资金管理通过线上的课程,或者书籍就能学到,对于心态我只想说你在前两项学习好了后,只需要保持自信,相信自己系统能够赚钱就行了。


Sunday, July 28, 2019

交易篇-7月最后一个星期的美股交易

7月是第三季度财报周,许多公司陆陆续续公布财报,股市波动想必会比较大,所以我会尽量避免在财报前买入,我会在观察财报完后(如果利好的话),就采取分批买入策略,并且实时监督并设置止损,以防止趋势如果不是往我的想象时,可以及时出场。

买入点会在支撑前,止损在支撑后5%-9%的位置。
回报比在1比3以上(低位股比如上周买入的ABB和ABV)
JD买入理由观察3周后仍然在趋势线上方,所以就买入了,止损在跌破趋势。

卖出的有3M,CRWD,TSLA,AGN,INTC,KHC,BABA,WFC
判断正确的有3M, TSLA, INTC
失误的有 WFC, CRWD, AGN, BABA, KHC
原因:心态,无法控制完好,觉得会跌,害怕原本盈利的单子变亏损。
CAPA:坚守纪律,只在设好的条件下才可以出场。
这几个月会尽量把买入个股控制在10个以内以达到风险分散和收益最大化。

在等待的单子:
NETFLIX (280,235分批买入)
AMD(站稳支撑35以上)
AMGN (169买入)
PYPL(74买入)
LK(20一下)
ALGN(179买入)
后续会再加入新发现的等待机会。。每次更新:)

自我对话:
这时该停损(停损点)或加码,我不知道,这是我最近会加强回测的地方。下一篇会分享回测后的感想。

PEACE AND LOVE:)

交易篇-马股之科技股反弹

大马股市科技股在过去两个星期走势凌厉,股价扶摇直上,投资者热捧数只热门科技股,科技领域未见有重大新闻发生,是什麽因素吸引投资者抢进市场?

市场相信,推高科技股,特别是E政府平台供应商公司更受追求,主要是政府将在未来数个月颁发价值数十亿令吉的IIS移民厅系统合约,数家有望得标的公司交投大热。

投资者追买的公司包括了MYEG服务(MYEG 0138),力扬科技(EFORCE 0065),毕达亮(PRESBHD 5204),希世康(SCICOM 0099),G3全球(G3 7184)和绿驰通讯(GPACKET 0082)等公司。

无独有隅,在这期间数家科技公司管理层和股权出现重大改变,其中包括MYEG服务大股东拿督诺莱依莎和黄添顺大手卖出股权,绿驰通讯创办人潘振祥重掌兵符,接CEO任务。
此外,AIRASIA 7月29日的除权日,期待明天开市后的价格

PEACE AND LOVE:)

生活篇-感想反思

闲来无事的礼拜,突然回想起我小时候我生活上的老师跟我说过:

“你还年轻,以后出去了,会看到形形色色的人和东西,可能还会遇上各种各样机会。但是千万不要看到机会就盲目的跳进去,因为真正的食物(机会),都是自己寻找,然后奔跑后得到的。太容易得到的不是鱼饵,就是陷阱。”

出了社会之后,这样的感触更深了,看到fb和许多社交平台开始推广很多什么被动收入,财富自由,月月賺现金,直销money game,jjptr什么的层出不穷。虽然我也是其中一个受害者。。这个过后的post我会和大家分享而且还伤的还不轻。。。。当作是人生的一个教训。从此对现在一切容易得到的或很美好的事物都抱有警戒心。。
很感恩老师以前的这一句话,亲生经历后更让我更明白他当时这句话的含义,更让我铭记,不会再重蹈覆辙:)

PEACE AND LOVE